2026年11月3日，吉隆坡 – IOI 置业集团（IOIPG，5249，主板产业股）旗下IOI产托（IOIPG REIT）正式推介首次公开售股（IPO）招股书，计划以每单位96仙的价格发售最多22亿个信托单位，预计筹资约21亿令吉，并定于11月25日登陆马股主板。
此次上市后，IOI 产托市值预计约53亿令吉，不仅将成为大马历来规模最大的房地产投资信托（REIT）IPO，也是今年国内大型上市活动之一。
9项资产估值达76.6亿令吉
IOI 产托此次注入的初始资产组合共有9项产业，截至2026年5月31日估值约76亿6000万令吉，涵盖雪兰莪、吉隆坡及槟城。其中，最具代表性的是净可出租面积超过250万平方尺的IOI城市广场（IOI City Mall），为全马最大购物商场。
此外，资产组合也包括万豪国际集团旗下6家酒店，合计提供1920间客房，以及 IOI City Towers 和 PFCC Towers 两项办公楼资产，净可出租面积合计约183万2938平方尺。
IOI 产托首席执行员张文辉指出，招股书的推介是公司发展的重要里程碑，让投资者有机会参与一组成熟、具市场验证基础的产业资产。他认为，大马经济基本面为旗下资产提供良好发展条件，消费者消费习惯变化、国内外旅游需求，以及优质商业空间需求增长，都有望成为未来业务发展的助力。
零售投资者可通过股东配额认购
根据招股书，IOI 产托此次最多发售22亿个单位，其中7亿1561万4537个单位分配予零售投资者，占上市后单位总数约13%；另外最多14亿8438万5463个单位则供机构投资者认购，占比约27%。
零售部分包括向符合资格的 IOI 置业股东配售5亿5061万4537个单位，认购比例为每持有10股 IOI 置业普通股，可申请认购1个 IOI 产托单位。另有5500万个单位分配予符合资格的董事、员工及业务伙伴，而1亿1000万个单位则开放予大马公众申请，其中一半保留给土著公众。
机构配售方面，6亿8750万个单位预留给获投资、贸易及工业部（MITI）批准的土著投资者，其余7亿9688万个单位则供机构投资者认购。此次发售也设有回拨及重新分配机制。
优先购买权提供扩张空间
展望未来，张文辉表示，旗下部分产业所附带的优先购买权，将为IOI产托日后扩大资产组合提供潜在机会。不过，公司在考虑收购时将保持审慎，重点评估资产素质、财务稳健程度，以及交易能否为信托单位持有人创造长期价值。
他强调，未来将以负责任的管理方式、稳定收入及长期增长策略，推动 IOI 产托持续发展。
此次 IPO 的承销与顾问团队方面，大马投行及马银行投行担任联合主要顾问、联合全球协调人、联合账簿管理人、联合管理包销商及联合包销商。
联昌国际投行、丰隆投行、兴业投行及大华继显担任联合账簿管理人及联合包销商；星展银行则担任联合全球协调人及联合账簿管理人，华侨银行担任联合账簿管理人。
（编译：陈衍豪）
Cr：东方日报
