2025年4月29日，吉隆坡 – 本地最大平价零售商之一宜购百货（Eco-Shop Marketing）正式展开首次公开募股（IPO）程序，并计划于5月23日进军马股主板，估值高达69亿令吉。
根据最新招股书，宜购百货将以每股1.21令吉的价格发行3亿4700万股新股，共筹集资金4亿1987万令吉。这笔资金将主要用于拓展分销中心、偿还贷款、开设新店、提升科技基础设施及营运资本等用途。
创立于2003年的宜购百货目前在全国设有358家门店，其中包括22间大型 Eco-Plus 门店，主要售卖逾1万种高性价比商品，涵盖自有品牌及第三方品牌。公司已成为本地“一元商店”市场的领导者，在大众消费者中享有极高人气。
在 IPO 结构方面，此次公开发售中，包括1亿1494万股为大马公众保留，7183万股分配给公司员工与贡献者，1亿股及5955万股分别通过私配形式售予特定与土著投资者。同时，现有股东也将献售5亿1514万股，预料将筹得6亿2333万令吉现金。
募资用途方面，宜购百货计划将2亿令吉投入分销中心扩张，1亿令吉用于清还银行贷款，5627万令吉投入新店建设，科技投入达1090万令吉，并预留2470万令吉用于日常营运资金。此外，上市开销预计为2800万令吉。
宜购百货的大股东为董事经理拿督斯里李家发，目前直接持股80.3%、间接持股2%；私募基金 Creador 则持有10%。IPO 后，李家发持股将降至73.9%，而 Creador 的持股将稀释至1.9%。
财务方面，依据2024财年每股盈利3.08仙计算，该公司上市市盈率约为39.2倍。公司也承诺上市后将维持每年派发40%至60%的净利作为股息回馈股东。
马银行投行担任本次 IPO 的首席顾问及独家包销商，并联同瑞银证券、兴业投行共同负责全球协调及账簿管理工作。
（编译：陈衍豪）
Cr：东方日报
